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加拿大一些最大的银行正面临股东压力，要求它们放宽环境目标，并承诺支持石油和天然气行业，这与要求金融机构改善其气候记录的更广泛努力背道而驰。
花旗银行、道明银行和蒙特利尔银行提交的股东提案敦促每家银行“明确承诺继续投资和资助加拿大石油和天然气行业”。本月，投资者将在这些银行的股东大会上投票。提案还要求银行放弃净零排放目标或暂时搁置这些目标。
谈话要点
- 股东向道明银行、加拿大帝国商业银行和蒙特利尔银行提交的提案敦促这些银行承诺不承担债务正在进行的化石燃料融资和废弃或暂停净零排放目标
- 这些提议反映了美国正在酝酿的一场日益壮大的运动，这场运动正在挑战支持公司的股东维权主义浪潮推动环境、社会和治理实践
股东吉娜·帕帕诺(Gina Pappano)以InvestNow的名义提交了这些提案。InvestNow是一家非盈利公司，她发起该公司是为了反对化石燃料撤资运动。她告诉the Logic，她担心最近大学捐赠基金和养老基金的撤资政策可能会蔓延到加拿大的银行，侵蚀该国油气行业的融资，并损害整体经济。
曾在TMX集团负责市场情报的帕帕诺表示:“在未来很长一段时间里，世界将需要石油和天然气。”“我们的观点是，如果需求不下降，加拿大应该提供需求。”
近年来，股东维权主义浪潮推动企业加强其环境、社会和治理(ESG)实践。
每年，上市公司的投资者都要提交不具约束力的决议，并就他们希望看到自己持有资产的公司发生的变化进行投票。年度股东大会上进行投票的这段时间通常被称为代理季。
近年来，与esg相关的提案，特别是与气候相关的提案数量激增。去年，美国股东提交了创纪录的630项决议，其中316项付诸表决，平均支持率约为30%。
帕帕诺表示，她觉得有必要表达“另一种信息”，以应对她所认为的对石油和天然气行业的攻击。“争论的另一面从来没有被表达过，”她说。“银行表示，他们过去从未收到过这样的资金。”
虽然像帕帕诺这样的提议在加拿大并不常见，但它们反映了美国越来越多的反esg运动，批评人士称这是一场威胁经济自由的意识形态运动。
反对ESG投资的声音，如特斯拉创始人埃隆·马斯克和社会资本创始人查马斯·帕里哈皮提亚，助长了这种反弹。生物科技企业家维韦克•拉马斯瓦米最近宣布将于2024年竞选美国总统。去年，他在贝宝创始人彼得•蒂尔和亿万富翁对冲基金经理比尔•阿克曼的支持下，推出了一只“后esg”ETF，专注于石油和天然气类股票。上个月，佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯(Ron DeSantis)发起了一个由其他18位共和党州长组成的联盟，挑战ESG政策。ESG政策已成为大公司和投资基金的常态。
晨星公司(Morningstar)可持续分析团队的管理主管杰基•库克(Jackie Cook)表示，股东们现在正在利用代理投票程序来推进反esg议程。最近，这类股东维权活动在美国出现了激增。股东权益倡导组织“你播种”(As You Sow)发现，截至2月中旬，美国上市公司至少有40项反对esg的决议需要投票表决，而去年同期只有27项。
“在我们与加拿大公司的接触中，我们听说他们对美国的东西感到害怕。”
但库克表示，“现在投资”提案是她在加拿大首次看到的。
巴黎合规投资者组织(Investors for Paris Compliance)企业参与执行董事马特•普莱斯(Matt Price)认为，这些提议更多是出于意识形态，而非市场需求。据《如你所播种》(As You Sow)报告计算，去年反对esg提案的平均支持率仅为3.5%，在美国，这一比例未达到股东必须在次年重新提交决议进行投票的门槛。
尽管股东支持度较低，但反esg支持者在美国取得了一些成功。去年12月，在政治压力下，总部位于宾夕法尼亚州、管理着超过7万亿美元资产的先锋集团退出了净零资产管理公司(NZAM)全球联盟。该联盟的伞式组织——由前央行行长、布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Asset Management)董事长马克•卡尼(Mark carney)发起的格拉斯哥零净值金融联盟(Glasgow Financial alliance for Net Zero)——也因一些成员认为过于严格的标准而面临阻力。
在加拿大，银行建议股东投票反对帕帕诺的反撤资提案。他们认为，尽管他们致力于解决气候变化问题，并在2050年前实现净零排放，但撤资并不在他们的过渡计划中。相反，他们的方法是继续为石油和天然气公司提供资金，帮助它们脱碳。
当然，加拿大的银行没有显示出退出化石燃料业务的迹象。根据年度气候混乱银行报告，加拿大皇家银行去年是该行业最大的融资者，提供了超过420亿美元，高于前一年的404亿美元。丰业银行和道明银行都跻身化石燃料融资前十名，分别贡献了295亿美元和290亿美元。
大多数投资者似乎并不认同帕帕诺对撤资的担忧。CIBC的股东已经就InvestNow的提议进行了投票。它只获得了330多万张选票，支持率不到1%。
普赖斯说:“布丁是最好的证明。”“这表明加拿大对这些东西真的没有兴趣。”
不过，他表示，反esg言论在这个国家确实有一些影响。“在我们与加拿大公司的接触中，我们确实听说他们对美国的东西感到害怕，”他说。
Price表示，银行可能会对其气候计划和实践保密，以回应ESG批评者，他称之为“绿色缄默”。这可能会限制透明度，使股东、公众和监管机构更难要求企业对其环境记录负责。
这些担忧在本季加拿大的银行中也有所体现。普莱斯所在的巴黎合规投资者组织(Investors for Paris Compliance)向道明银行提交了一份决议，要求该行提供有关其减排计划的更多细节。这是加拿大六大银行提出的其他12项气候提案之一，其他12项提案包括让股东对公司的气候计划有发言权，以及披露更多有关石油和天然气等行业资助排放的信息。
迄今为止，多数环保提案的支持率在17%至26%之间。加拿大皇家银行(RBC)一项关于逐步取消化石燃料融资的提案获得的支持率略低于6.8%。
普莱斯表示，支持率在20%至30%之间的提案，向金融机构发出了一个强烈的信息。他说:“这表明，有四分之一的投资者基本上不相信管理层的说法，即他们在掌控大局。”
与此同时，库克表示，反esg提案的投票结果也很有启发意义，目前对InvestNow提案的低支持率是衡量投资者情绪的一个有用指标。“这反映了许多投资者的共识，即银行在全球能源转型中扮演着重要的角色，”她说，“如果我们要求银行继续为加拿大的石油和天然气行业提供融资，我们正在朝着错误的方向前进。”
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